Niebieskie stworki zwane smerfami żyją w domkach w kształcie muchomorów. Przewodzi im Papa Smerf, który ma ponad 500 lat. Każdy smerf ma odmienny charakter i upodobania, co najlepiej oddają nadane im imiona. Zły czarownik Gargamel i jego kot Klakier próbują schwytać smerfy, aby przerobić je - według pradawnego przepisu - na złoto.W wiosce smerfów trwają gorączkowe przygotowania do świąt Bożego Narodzenia. Gargamel robi wszystko, by uprzykrzyć życie niebieskim ludkom. Tymczasem przez las przejeżdżają saniami Franek i Gabrysia wraz ze swoim dziadkiem. Pojazd wywraca się i dzieci gubią się gdzieś w zaspie. Pewien zły człowiek chce je porwać. Na szczęście, z pomocą przychodzi im Papa Smerf wraz z przyjaciółmi.