Hrabia Erno Blaskovich (Ervin Nagy), potomek węgierskiego szlachcica, straconego za udział we Wiośnie Ludów, mieszka w pobliżu pałacu, z którego został wywłaszczony. Teraz majątek zajmuje odpowiedzialny za śmierć jego ojca austriacki generał i dawny przyjaciel Otto von Oettingen (Tibor Gáspár) wraz ze swą córką Klarą (Andrea Petrik). Korzystający z uciech życia Blaskovich w głębi duszy pragnie odzyskać rodzinne mienie. Pewnego dnia wchodzi w posiadanie niesfornej klaczy Kincsem. Zafascynowany jej temperamentem, postanawia wystawić ją w wyścigach, mimo że wszyscy przekonują go, że to zbyt pochopne. Zwierzę wygrywa każde zawody i wzbudza sensację. Oettingen, który także hoduje konie, postanawia upokorzyć rywala, tym bardziej że sukcesy Kincsem są entuzjastycznie przyjmowane przez ludność węgierską, podbudowując jej narodową dumę. Wydaje się, że Austriak nie ma szans w tej rywalizacji. Młody Blaskovich ma jednak pewną słabość. Jest nią miłość do córki wroga.